Opcje Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że omijasz opcje i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych, czy też o przyznanie pracownikom prawa własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się zostać ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem podstawowym. Jak korzystać z opcji walutowych w handlu na rynku Forex Opcje walutowe są względnie nieznane w świecie handlu detalicznego. Chociaż niektórzy brokerzy oferują tę alternatywę dla transakcji spot, większość nie. Niestety oznacza to, że inwestorzy tracą. (Informacje na temat opcji walutowych znajdują się w rozdziale Pierwsze kroki w opcjach walutowych). TUTORIAL: opcje walutowe rynku walutowego mogą być świetnym sposobem na dywersyfikację, a nawet zabezpieczenie pozycji spotowych inwestorów. Mogą też służyć do spekulacji na długo - lub krótkoterminowych widokach rynkowych, a nie na rynku kasowym. Jak to się robi Strukturyzacja transakcji na opcjach walutowych jest w rzeczywistości bardzo podobna do opcji na akcje. Odkładając na bok skomplikowane modele i matematykę, przyjrzyjmy się podstawowym opcjom opcji walutowych, z których korzystają zarówno nowicjusze, jak i doświadczeni handlowcy. Podstawowe strategie opcji zawsze zaczynają się od zwykłych opcji wanilii. Strategia ta jest najłatwiejsza i najprostsza, ponieważ przedsiębiorca kupuje bezpośrednie połączenie lub opcję sprzedaży, aby wyrazić kierunkowy kurs wymiany. Umieszczenie pozycji otwartej lub nagiej opcji jest jedną z najprostszych strategii, jeśli chodzi o opcje walutowe. Rysunek 1: Wykres AUDUSD przedstawiający podwójny top, idealny dla opcji put. Źródło: FX Trek Intellicharts Podstawowe zastosowanie opcji walutowej Na wykresie 1 widzimy, że opór kształtował się tuż poniżej kursu 1,0.200 AUDUSD na początku lutego 2017 r. Potwierdzamy to dzięki technicznemu utworzeniu podwójnego topu. To świetny czas na opcję put. Inwestor FX, który chce skrócić australijskiego dolara w stosunku do dolara, kupuje zwykłą waniliową opcję put, taką jak poniższa: ISE Opcje Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Long Position (kupowanie opcji put): 1 kontrakt Luty 1.0200 120 pestek Maksymalna strata: Premia 120 pipsów Potencjał zysku dla tego handlu jest nieskończony. Ale w tym przypadku, handel powinien zostać ustawiony, aby wyjść z 0.9950 następną główną barierą wsparcia dla maksymalnego zysku 250 pipsów. Handel spreadem debetowym Oprócz handlowania zwykłą opcją wanilii, inwestor FX może również utworzyć transakcję spreadową. Preferowane przez handlowców, transakcje spreadowe są nieco bardziej skomplikowane, ale z praktyką stają się łatwiejsze. Pierwszą z tych transakcji spreadowych jest spread debetowy. znany również jako wywołanie byka lub niedźwiedzia put. W tym przypadku inwestor jest przekonany o kierunku kursów walut, ale chce grać nieco bezpieczniej (przy odrobinie mniejszym ryzyku). Na wykresie 2 widzimy 81,65 poziomu wsparcia w kursie USDJPY na początku marca 2017 r. Wykres 2: Poziom wsparcia pojawia się w parze USDJPY z marca 2017 r. Źródło: FX Trek Intellicharts Jest to doskonała okazja, aby umieścić spread spekulacyjny, ponieważ poziom cen prawdopodobnie znajdzie wsparcie i wzrost. Implementacja spreadu spekulacyjnego byka wyglądałaby tak: ISE Opcje Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Długie stanowisko (kupienie opcji kupna w wezwaniu do zapłaty): 1 kontrakt Marzec 81,50 183 pipsów Krótka pozycja (sprzedaż opcji z opcją call): 1 kontrakt marzec 82,50 135 pipsów Net Debit: -183135 -48 pipsów (maksymalna strata) Potencjał zysku brutto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (jednostki na umowę) x 0,01 pips 100 pipsów Jeśli kurs wymiany USDJPY przekracza 82,50, to zysk osiąga 52 pipsy (100 pips 48 pips (net debit) 52 pips) Handel spreadem kredytowym Podejście jest podobne dla spreadu kredytowego. Jednak zamiast wypłaty premii, inwestor opcji walutowej chce skorzystać z premii poprzez spread, zachowując jednocześnie kierunek handlu. Strategia ta jest czasami określana jako rozprzestrzenianie się przy użyciu byka lub niedźwiedzia. (Dowiedz się więcej o tym i innych spreadach w strategiach spreadowania opcji). Teraz odwołajmy się do naszego kursu wymiany USDJPY. Przy wsparciu 81,65 i zwyżkującej opinii o dolarze amerykańskim wobec japońskiego jena, przedsiębiorca może wdrożyć strategię byka, aby uchwycić potencjał wzrostu pary walut. Tak więc, handel zostałby podzielony w następujący sposób: ISE Opcje Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Short Position (sprzedaż w opcji put): 1 kontrakt March 84,50 143 pips Long Position (kupując opcję out of the money put) : 1 kontrakt Marzec 80.50 7 pips. Net Credit: 143 - 7 136 pipsów (maksymalny zysk) Potencjalna strata: (82,50 80,50) x 10 000 (jednostki na kontrakt) x 0,01 pipsa 200 pipsów 200 pipsów 136 pipsów (kredyt netto) 64 pipsy ( maksymalna strata) Jak każdy widzi, jest to świetna strategia do wdrożenia, gdy przedsiębiorca jest zwyżkujący na bessie. Nie tylko przedsiębiorca zyskuje dzięki premii opcyjnej. ale on lub ona unika także użycia prawdziwej gotówki do jej realizacji. Oba zestawy strategii są świetne do gry kierunkowej. (Aby dowiedzieć się więcej o kierunkowych pokazach, zobacz Transakcje na rynku Forex ze strategią kierunkową.) Opcja Straddle Tak więc, co się dzieje, gdy inwestor jest neutralny wobec waluty, ale spodziewa się krótkoterminowej zmiany zmienności. Podobnie jak w przypadku porównywalnych opcji na akcje, handlowcy walutowi skonstruują strategię straddle z opcją. Są to świetne transakcje dla portfela walutowego, aby uchwycić potencjalny ruch breakout lub przerwaną przerwę w kursie wymiany. Rozplątanie jest nieco prostsze w konfiguracji w porównaniu do transakcji kredytowych lub debetowych. W kramie handlowiec wie, że wybicie jest nieuchronne, ale kierunek jest niejasny. W tym przypadku najlepiej kupić zarówno połączenie, jak i put, aby uchwycić breakout. Rycina 3 przedstawia wielką szansę graniczną. Opcjonalne transakcje giełdowe NASDAQ Dzisiejsze akcje są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że okaże się to pomocnym przewodnikiem do nauki wymiany opcji. Zrozumienie Opcje Opcji są instrumentami finansowymi, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdych warunkach rynkowych i prawie w każdym celu inwestycyjnym. Spośród wielu sposobów, opcje mogą Ci pomóc: Chroń swoje inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększ dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kupuj akcje po niższej cenie Skorzystaj z podwyżki lub spadku cen akcji bez posiadania kapitału własnego lub sprzedawanie go wprost. Korzyści z opcji handlowych: uporządkowane, efektywne i płynne rynki Standaryzowane kontrakty opcyjne pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją unikalną strukturę ryzyka, opcje mogą być wykorzystywane w wielu kombinacjach z innymi kontraktami opcyjnymi i innymi instrumentami finansowymi w celu poszukiwania zysków lub ochrony. Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny za konkretny okres, w którym inwestor może kupić lub sprzedać 100 udziałów w kapitale akcyjnym za składkę (cenę), co stanowi tylko jeden procent tego, co należałoby zapłacić, aby posiadać kapitał własny bezpośrednio . Dzięki temu inwestorzy opcyjni mogą wykorzystać swoją siłę inwestycyjną, jednocześnie zwiększając swoją potencjalną nagrodę dzięki zmianom cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupujących W odróżnieniu od innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, obrót opcjami oferuje określone ryzyko kupującym. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w danym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży kontraktu opcyjnego nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta witryna omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których oczekujesz od nas.
Comments
Post a Comment